Presentazione

Benefit:

La quota d'iscrizione comprende:
i materiali didattici (dispense, case studies, esercitazioni, ecc.).

Docenti:
Lapo Salvadori

Sede:
Roma - P.tto delle Carte Geografiche - Via Napoli 36

Orario delle Lezioni:
- ven. ore 15:00-20:00
- sab. ore 09:30-14:00

Durata é Struttura:
Il Corso si articola in 4 lezioni, per un totale di 20 ore d'aula.

Programma

LEZIONE 1
Private Equity & Venture Capital (parte 1)
- Overview Private Equity e Venture Capital
• Early stage financing
• Expansion financing
• Buy Out
• Cluster Venture
• Replacement Capital
• Turnaraund financing
- Overview Private Equity e Venture Capital
• La segmentazione del mercato
domestico
• Panoramica sugli Operatori domestici ed internazionali
• I canali di riferimento e le modalità di intervento
• La realtà italiana
• I limiti quali-quantitativi delle singole tipologie di intervento in relazione alla realtà italiana
• Il Deal Flow

LEZIONE 2
Private Equity & Venture Capital (parte 2)
- Processo di strutturazione di un intervento di Private Equità (Parte prima: il processo di
definizione dell’intervento)
• Confidentiality Agreement
• Data room ed elaborazione del piano industriale
• Due diligence
• Negoziazione modalità di cessione d’azienda
• Modalità di partecipazione del Management al capitale
• Valutazione dell’impresa da acquisire e rendimento dell’investimento
• Lettera di intenti
• Costituzione della NewCo

LEZIONE 3
Private Equity & Venture Capital (parte 3)
- Processo di strutturazione di un intervento di Private Equità (Parte seconda: la corporate governance e lo sviluppo)
• Patti parasociali
• Contratto di compravendita d’azienda
• Contratto di finanziamento del LBO
• Closing
• Fusione per incorporazione della società
target in NewCo
• Monitoraggio ed accrescimento del valore dell’impresa
- Way out
• Le principali problematiche di riferimento
• Modalità di way out, pro e contro per l’investitore
• Modalità di way out, pro e contro per l’imprenditore
• Gli aspetti contrattuali ed economici
Il Leverage Buy Out
- Overview Leverage Buy Out
• Definizioni
• Tipologie di LBO
• Caratteristiche della società da acquisire
• Problematiche giurisprudenziali
• I limiti quantitativi e qualitativi di un LBO

LEZIONE 4
Business Cases di Private Equity e Leverage
Buy Out
- Business Case di alcuni dei più tipici interventi di private equity
• Ipotesi di un ricambio generazionale
• Ipotesi di un intervento di Expansion Capital
- Business Case di un Leverage Management
Buy Out con un Operatore di Private Equity
• Caratteristiche ed analisi della società Target
• Valutazioni di Target
• Business Plan di Target
• Struttura e risvolti contabili del Leverage Management Buy Out
• Risvolti contabili della fusione di Target per incorporazione in NewCo
• Valutazione del rendimento dell’investimento