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Addetti esperti della Direzione Centrale Crediti e delle Aree territoriali al supporto dei gestori small business e corporate

Programma

La gestione del portafoglio rischi e le operazioni a medio-lungo termine

Gli accordi di Basilea e il loro impatto sulla gestione del credito
I parametri per la valutazione del rischio di controparte secondo gli accordi di Basilea
Effetto degli accordi sul profilo rischio-rendimento del portafoglio: perdita attesa, perdita inattesa, accantonamenti e capitale allocato
Il peso delle operazioni a medio termine sul profilo di rischio del portafoglio
Le forme di mitigazione del rischio: operazioni ipotecarie e altre forme di garanzia: il loro impatto sul profilo di rischio del portafoglio Basilea 2, derivati di credito e operazioni di cartolarizzazione


Il finanziamento degli investimenti fissi: metodologie di analisi
I criteri di valutazione degli investimenti delle imprese: dalla logica economica alla logica finanziaria

I criteri di valutazione degli investimenti: VAN, Periodo di Recupero, TIR, Indice di valore attuale

Significato e portata dei criteri di valutazione degli investimenti

La definizione dei flussi di cassa per la analisi dei progetti


La valutazione tecnico-finanziaria dei progetti
Analisi di fattibilità tecnico-economica e finanziaria degli investimenti

Gli elementi di dettaglio da analizzare per la definizione delle caratteristiche di redditività e rischio dei progetti: una check list degli aspetti maggiormente rilevanti
Oltre le tecniche di analisi finanziaria: valutazione di natura strategica
Principi di project financing
Tecniche di analisi operativa di progetto: : il controllo dei costi di costruzione e della curva tempi-costi


Il rischio nelle operazioni a medio-lungo termine
Individuazione dei rischi tecnologico-operativi e finanziari dell`investimento
Rilevanza delle analisi previsionali a medio-lungo termine per la percezione dei rischi finanziari

I modelli previsionali e la loro applicazione ai casi concreti Lo sviluppo di modelli previsionali a medio-lungo termine
Il piano finanziario: ipotesi di partenza, ipotesi di sviluppo, calcolo dei rapporti di copertura
Simulazioni e analisi di sensitività dei modelli previsionali


Forme alternative di affidamento per la copertura dei fabbisogni a medio-lungo termine
La locazione finanziaria: aspetti tecnici, analisi di convenienza, costo effettivo
L`opzione lease or buy: calcoli economico-finanziari e considerazioni di opportunità


Le operazioni di venture capital e private equity
Banche e capitale di rischio: limiti e parametri per la valutazione delle opportunità di investimento
Le operazioni di venture capital e gli accordi di Basilea
Come strutturare una operazione di venture capital: obiettivi e modalità di intervento

I calcoli finanziari alla base delle operazioni di venture capital
La creazione di valore come presupposto per la partecipazione al capitale di rischio
Analisi del valore: rendimento e costo del capitale, capitale investito, gli alberi del valore
Testimonianza operativa sulle problematiche del credito a medio-lungo termine e sulle soluzioni prospettabili

Profili giuridici del credito a medio-lungo termine: il privilegio
Il privilegio convenzionale su beni aziendali come garanzia per i finanziamenti a medio-lungo termine
Estensione del privilegio convenzionale sui beni derivanti dalla trasformazione e dalla lavorazione e sui beni sostituiti ai cespiti originariamente vincolati
Il privilegio generale convenzionale per operazioni di project financing


Profili giuridici del credito a medio-lungo termine: l`ipoteca Finanziamenti a medio-lungo termine e garanzie ipotecarie: l`ipoteca fondiaria
Profili problematici delle forme tecniche di affidamento compatibili con l`ipoteca fondiaria
Profili problematici dell`ipoteca fondiaria
Operazioni di consolidamento ipotecario e revocatoria fallimentare
Conflitto tra creditore ipotecario e promissario acquirente


Credito a medio-lungo termine e riforma del diritto societario
Finanziamenti bancari e patrimoni destinati
Finanziamenti dedicati ad uno specifico affare e separazione dei proventi
Ristrutturazione e "consolidamento" di esposizioni bancarie nelle situazioni di crisi dei gruppi societari


Credito a medio e lungo termine e conflitto con gli acquirenti dei beni ipotecati [Legge n. 210/2004, - D.Lgs. 122/2005 - Decreto Legge 35/2005 - Legge 80/2005]
Ambito di applicazione della nuova disciplina in materia di immobili da costruire
La garanzia fideiussoria relativa alle somme e agli altri corrispettivi anticipati
Suddivisione del finanziamento e frazionamento dell`ipoteca

Il fallimento del costruttore
Ruolo e responsabilità del notaio
Trascrizione dei preliminari