Mergers & Acquisitions Milano Captha

Lo Skills Master in Mergers & Acquisitions rafforza le competenze professionali dei partecipanti. Il programma, fortemente pragmatico, introduce i partecipanti nel complesso mondo della fusioni e acquisizioni di aziende. Fornendo ad essi le basi necessarie per comprenderne i meccanismi o per ricercare una carriera in quell’area

OBIETTIVI

Questo Master mira a rafforzare le skills per conoscere ed affrontare le problematiche legate alle fusioni e acquisizioni di aziende con consapevolezza e professionalità.

Il Master illustra le più consolidate metodologie di valutazione delle aziende ed i principali strumenti finanziari utilizzati in operazioni di acquisizione e riorganizzazione aziendale.

La sempre maggiore rilevanza di operazioni di acquisizione, disinvestimento, scorporo di rami d’azienda e riorganizzazione aziendale, comporta la necessità di disporre di piani previsionali analitici e di un’accurata identificazione della più efficiente struttura finanziaria.

Il master ha l’obiettivo di descrivere il processo di acquisizione aziendale, analizzando gli aspetti di valutazione, di strutturazione e di negoziazione di un deal, il processo di due diligence e gli steps conclusivi di closing e integration.

Tra gli altri obiettivi:

- Approfondire i bisogni soddisfatti per le imprese dalle operazioni di corporate finance e ristrutturazione degli assetti proprietari
- Illustrare le procedure operative e le technicalities finanziarie alla base di tali operazioni
- Evidenziare il ruolo svolto da banche, investment banks, fondi di private equity, advisors e studi professionali
- Offrire una panoramica del mercato dei servizi di corporate finance

PER CHI È

Il corso è disegnato per coloro che già lavorano in banca o nel mondo finanziario ed hanno bisogno delle conoscenze di base per affrontare e gestire le specifiche operazioni di finanza straordinaria di fusione e acquisizione o per orientare la propria carriera verso quest’area specifica dell’Investment Banking.

CALENDARIO

Lo Skills Master in Mergers & Acquisitions ha una durata di 5 giornate.
Le lezioni si svolgono prevalentemente il sabato. Ogni incontro ha una durata di 8 ore, dalle 10.00 alle 13.30 e dalle 14.15 alle 18.45.
È previsto un appuntamento intensivo sviluppato venerdì e sabato
Lo Skills Master in Mergers & Acquisitions sarà erogato nelle sedi di Milano

 · Diretto A

per coloro che già lavorano in banca o nel mondo finanziario ed hanno bisogno delle conoscenze di base per affrontare e gestire le specifiche operazioni di finanza straordinaria di fusione e acquisizione o per orientare la propria carriera verso quest’area specifica dell’Investment Banking.

 · Programma

LE OPERAZIONI DI M&A: FUSIONI, ACQUISIZIONI, SCORPORI E SCISSIONI
- Le determinanti di un’operazione di M&A (motivazioni strategiche, economiche, finanziarie e fiscali), le sinergie e i benefici potenziali
- Il passaggio dal valore stimato al prezzo di acquisizione
- Gli effetti finanziari di un’operazione di M&A: la scelta delle modalità di finanziamento e di pagamento
- Il cambiamento di scenario giuridico operativo: riforma della legge fallimentare e del Codice Civile

STRATEGIE E STRUMENTI OPERATIVE DEL FINANZIAMENTO DELLE ACQUISIZIONI
- Profili contabili, giuridici e fiscali delle operazioni di fusione, scissione e conferimento
- Trattative e lettera d’intenti
- L’individuazione del target e dei consulenti
- Le trattative: profili legali
- La redazione della lettera d’intenti
- La confidenzialità

LO SVOLGIMENTO DI UN’OPERAZIONE DI M&A
- Il ruolo dell’investment banking
- Due diligence: nozione e tipologia, le condizioni per lo svolgimento, la data room e l’esame della documentazione
- La redazione del Due diligence report
- Due diligence finanziaria e contabile: natura ed estensione, le scritture contabili e la documentazione rilevante
- La valutazione finanziaria
- Le metodologie

CONTRATTO DI ACQUISIZIONE
- La disciplina del contratto di acquisizione
- Le principali clausole
- Representations and warranties
- Il closing

RUOLO DELL’INVESTITORE ISTITUZIONALE
- L’ingresso dell’investitore istituzionale nell’operazione di acquisizione
- Le garanzie
- Gli accordi rilevanti
- Lo sviluppo dell’operazione successivo al closing

CASE STUDY