Master in Debt Financing Milano Captha

Lo Skills Master in Debt Financing rafforza le competenze professionali dei partecipanti. Il programma, fortemente pragmatico, fornisce ai partecipanti una completa conoscenza di tutte le fonti e le tipologie di debito e consente una piena consapevolezza del ruolo della finanza di debito nelle operazioni di corporate finance

OBIETTIVI:

Questo Master mira a rafforzare le skills per conoscere le problematiche legate all’utilizzo della finanza di debito per coglierne le opportunità e i benefici con professionalità ed efficacia.
Il Master vuole analizzare le scelte finanziarie dell’impresa, classificarne le fonti ed analizzare il trade-off tra le varie forme di finanziamento, ponendosi l’obiettivo di approfondire:

- I problemi legati alle scelte di finanziamento e valutare i relativi costi
- I vantaggi/svantaggi connessi all’utilizzo del debito
- L’utilizzo degli strumenti di finanza strutturata per migliorare l’efficienza e la stabilità della struttura finanziaria
- L’implementazione dei modelli di previsione dei fabbisogni finanziari
- La redazione di prospetti e report per le decisioni

CALENDARIO:

Lo Skills Master in Debt Finance ha una durata di 5 giornate.
Le lezioni si svolgono prevalentemente il sabato. Ogni incontro ha una durata di 8 ore, dalle 10.00 alle 13.30 e dalle 14.15 alle 18.45.
È previsto un appuntamento intensivo sviluppato venerdì e sabato
Lo Skills Master in Debt Finance sarà erogato nelle sedi di Milano e Roma

 · Diretto A

per coloro che già lavorano in banca o nel mondo finanziario ed hanno bisogno delle conoscenze di base per utilizzare con efficacia le tecniche del debt finance o per orientare la propria carriera verso questo tipo di specializzazione

 · Programma

ANALISI DELLE DECISIONI DI FINANZIAMENTO
- Gli strumenti finanziari
- Il capitale netto: capitale proprio, venture capital, azioni ordinarie, warrant, contingent value rights
- Il debito: debito bancario, le obbligazioni, i leasing, i titoli ibridi (debito convertibile, preferred stock, obbligazioni con opzioni)
- Scelte di finanziamento e ciclo di vita di un’impresa
- Il processo di raccolta del capitale: Private Equity ed IPO
- Il trade off del debito: costi e benefici del debito
- La struttura finanziaria ottimale: in che modo le imprese scelgono la struttura finanziaria
- L’impatto degli accordi di Basilea II sulle scelte finanziarie d’impresa

LA COMBINAZIONE OTTIMALE DELLE FONTI DI FINANZIAMENTO
Esame dei principali metodi per ricercare la struttura finanziaria ottimale

LA STRUTTURA DEL CAPITALE: IMPLEMENTAZIONI
- La modifica della struttura finanziaria: come scegliere il mix di debito e capitale netto
- Il processo e i metodi di modifica della struttura finanziaria
- La scelta tra le varie alternative
- Elementi che possono condizionare le scelte di finanziamento: normativa fiscale, rating e mercati
- La scelta degli strumenti di finanziamento appropriati

DAL COSTO DEL CAPITALE NETTO AL COSTO DEL CAPITALE
- Il tasso privo di rischio, il premio per il rischio e la stima del costo del capitale netto
- Il costo delle fonti di finanziamento diverse dal capitale netto
- Il costo del debito
- La stima e l’utilizzo del costo del capitale

CASE STUDY